DQZHAN訊:全球*大造船上市公司！4000億“中國神船”即將啟航
中國船舶集團(tuán)旗下兩大市值千億級“旗艦”上市公司重組整合進(jìn)入關(guān)鍵沖刺階段。這場總資產(chǎn)超4000億元的“世紀(jì)合并”，將催生全球規(guī)模*大、業(yè)務(wù)*完備的上市造船巨頭——新“中國船舶”，為中國船舶工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展注入強(qiáng)勁動能。
7月4日上會審核，“南北船”合并取得重要進(jìn)展
6月27日晚間，中國船舶工業(yè)股份有限公司（中國船舶）、中國船舶重工股份有限公司（中國重工）發(fā)布公告稱，根據(jù)上交所并購重組審核委員會發(fā)布的《上海證券交易所并購重組審核委員會2025年第8次審議會議公告》，上交所并購重組審核委員會定于7月4日召開審議會議，審核中國船舶與中國重工的換股吸收合并事宜。
中國船舶擬以向中國重工全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中國重工，中國船舶為吸收合并方，中國重工為被吸收合并方。本次交易尚需上交所審核通過并經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會予以注冊以及相關(guān)法律法規(guī)所要求的其他可能涉及的必要批準(zhǔn)、核準(zhǔn)、備案或許可（如需）后方可正式實施。
此次交易中，雙方換股價格經(jīng)除權(quán)除息調(diào)整后，中國船舶換股價格為37.59元/股，中國重工為5.032元/股，換股比例為1:0.1339，即每股中國重工股票可換得0.1339股中國船舶股票。本次換股吸收合并完成后，中國重工將終止上市并注銷法人資格，中國船舶將承繼及承接中國重工的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同及其他一切權(quán)利與義務(wù)。中國船舶因本次換股吸收合并所發(fā)行的A股股票將申請在上交所主板上市流通。
本次重組交易是截至目前A股資本市場有史以來規(guī)模*大的重組項目，也是截至目前全球船舶行業(yè)交易金額*大的企業(yè)合并案例。
據(jù)了解，去年9月中國船舶和中國重工共同發(fā)布重組交易預(yù)案，金額高達(dá)1151.50億元。今年1月，中國船舶換股吸收合并中國重工暨關(guān)聯(lián)交易報告書（草案）發(fā)布，重組方案已在雙方董事會審議通過。本次重大資產(chǎn)重組總體方案已獲得國務(wù)院國資委等主管部門批復(fù)。
2月18日，中國船舶、中國重工分別召開臨時股東大會。經(jīng)審議，《關(guān)于<中國船舶換股吸收合并中國重工暨關(guān)聯(lián)交易報告書（草案） >及其摘要的議案》等相關(guān)議案均獲高票通過。5月8日，中國船舶收到上海證券交易所出具的《關(guān)于受理中國船舶工業(yè)股份有限公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)申請的通知》。
本次交易通過換股吸收合并的方式對中國船舶和中國重工進(jìn)行重組整合，是貫徹落實黨中央、國務(wù)院深化國企改革指導(dǎo)思想的重要舉措，旨在通過將中國船舶、中國重工下屬船舶制造、維修業(yè)務(wù)統(tǒng)一整合并入中國船舶，從而提高上市公司經(jīng)營質(zhì)量，增強(qiáng)上市公司核心功能和核心競爭力，進(jìn)一步規(guī)范上市公司同業(yè)競爭、維護(hù)中小股東權(quán)益。本次交易將促進(jìn)合并雙方專業(yè)化整合、發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)、聚焦價值創(chuàng)造、提高經(jīng)營效益、提升品牌溢價、實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)。
交易完成后，存續(xù)公司中國船舶將繼續(xù)聚力興裝強(qiáng)軍，勇?lián)?*行業(yè)發(fā)展、支撐國防建設(shè)、服務(wù)國家戰(zhàn)略”使命責(zé)任，緊抓船舶制造行業(yè)轉(zhuǎn)型升級和景氣度提升機(jī)遇，**推動船舶制造業(yè)向**化、綠色化、智能化、數(shù)字化、標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展，打造建設(shè)具有國際競爭力的世界**船舶制造企業(yè)。
總資產(chǎn)超4000億！中國船舶集團(tuán)兩大核心上市公司重組
公開資料顯示，中國船舶目前由中國船舶工業(yè)集團(tuán)有限公司持股44.47%，中國重工由中國船舶重工集團(tuán)有限公司持股34.53%，而中國船舶重工集團(tuán)有限公司與中國船舶工業(yè)集團(tuán)有限公司均由中國船舶集團(tuán)有限公司100%持股。
2019年，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，國務(wù)院國資委同意中船工業(yè)集團(tuán)、中船重工集團(tuán)實施聯(lián)合重組，新設(shè)中國船舶集團(tuán)，由國務(wù)院國資委代表國務(wù)院履行出資人職責(zé)，中船工業(yè)集團(tuán)和中船重工集團(tuán)整體劃入中國船舶集團(tuán)。2021年10月，中船工業(yè)集團(tuán)100%股權(quán)、中船重工集團(tuán)100%股權(quán)劃轉(zhuǎn)至中國船舶集團(tuán)的工商變更登記辦理完畢，中國船舶、中國重工的實際控制人分別由中船工業(yè)集團(tuán)、中船重工集團(tuán)變更為中國船舶集團(tuán)。
本次交易完成后，存續(xù)公司的控股股東仍為中船工業(yè)集團(tuán)，實際控制人仍為中國船舶集團(tuán)，*終控制人仍為國務(wù)院國資委，均未發(fā)生變更。
據(jù)了解，中國船舶和中國重工均為中國船舶集團(tuán)核心軍民品主業(yè)上市公司。其中，中國船舶聚焦船舶海工裝備和海洋科技應(yīng)用領(lǐng)域，主要業(yè)務(wù)包括造船業(yè)務(wù)（軍、民）、修船業(yè)務(wù)、海洋工程及機(jī)電設(shè)備等，主要產(chǎn)品為**艦船、集裝箱船、散貨船、液化氣船、大型郵輪、軍輔船、特種艦船、海工輔助船及其他機(jī)電設(shè)備等。業(yè)務(wù)主體為江南造船、外高橋造船、中船澄西、廣船國際四家子公司，系國內(nèi)規(guī)模*大、技術(shù)*先進(jìn)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)*全的造船旗艦上市公司。
2024年，中國船舶實現(xiàn)營業(yè)收入785.84億元，同比增長5.01%；實現(xiàn)歸母凈利潤36.14億元，同比增長22.21%；實現(xiàn)扣非凈利潤30.72億元，大幅扭虧為盈。全年共承接民品船舶訂單154艘1272.46萬載重噸1039.00億元，訂單金額同比增長42.57%。截至2024年末，公司累計手持民品船舶訂單322艘2461.07萬載重噸2169.62億元，訂單金額同比增加41.34%，訂單結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，集裝箱船、油船、超大型乙烷運輸船（VLEC）、汽車運輸船（PCTC）、多用途船、自卸船等細(xì)分船型訂單數(shù)量均居全球前列。
今年一季度，中國船舶營業(yè)收入158.58億元，同比增長3.85%；實現(xiàn)歸母凈利潤11.27億元，同比增長180.99%；實現(xiàn)扣非凈利潤11.17億元，同比增長230.20%。
中國重工主要從事艦船研發(fā)設(shè)計制造業(yè)務(wù)，涵蓋海洋防務(wù)及海洋開發(fā)裝備、海洋運輸裝備、深海裝備及艦船修理改裝、艦船配套及機(jī)電裝備、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)及其他；主要產(chǎn)品包括海洋防務(wù)裝備、海洋運輸裝備、海洋科考裝備和海洋開發(fā)裝備等。旗下?lián)碛写筮B造船、武昌造船、北海造船等國際知名的現(xiàn)代化造船企業(yè)。
中國重工2024年實現(xiàn)營業(yè)收入554.36億元，同比增長18.70%；實現(xiàn)歸母凈利潤13.11億元，上年同期為-7.87億元；扣非凈利潤6.13億元，上年同期為-10.62億元。全年承接新船訂單103艘1589.95萬載重噸，同比增長90.4%，主建船型批量訂單占比達(dá)90%，綠色及中**船型占比持續(xù)提升。截至2024年末，中國重工手持訂單216艘3030.97萬載重噸，同比增長53.2%；手持訂單船型結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，優(yōu)勢船型市場地位穩(wěn)固提升。
今年一季度，中國重工營業(yè)收入122.16億元，同比增長20.12%；實現(xiàn)歸母凈利潤5.19億元，同比增長281.99%；實現(xiàn)扣非凈利潤4.78億元，同比增長437.69%。
本次交易實施后，中國船舶作為存續(xù)公司，總資產(chǎn)規(guī)模將超過4000億元，年收入規(guī)模突破1300億元，持續(xù)**全球船舶工業(yè)發(fā)展，為中國船舶集團(tuán)建成世界**船舶集團(tuán)、成為全球船舶行業(yè)的領(lǐng)軍者奠定堅實的基礎(chǔ)。
